Filière automobile : un retournement fort
de la demande européenne depuis juin 2008. Un repli attendu de 4%
Après plusieurs années de croissance la demande mondiale d’automobiles devrait stagner sur 2008 en raison de la flambée des matières premières, pétrole et acier en tête, ainsi que du ralentissement économique. Même si entre 2000 et 2007, la part relative des ventes d’automobiles des pays émergents est passée de 25% à 42% du total des ventes mondiales, la décélération de la demande automobile dans ces pays ne compense plus le ralentissement des pays de l’OCDE.
1- La situation américaine s’est fortement dégradée :
les ventes baissent de 15%
- Des parts de marché en baisse pour les constructeurs américains
- Des restructurations dans la filière qui ont entrainé la suppression de 20% des effectifs depuis 2005
Aux Etats-Unis les ventes devraient baisser sur 2008 de près de 15%, et la demande s’orienter sur des modèles économiques. Les constructeurs américains spécialisés sur les gros véhicules, 4x4 et SUV (Sport Utility Vehicle) ne répondent plus aux besoins de leurs clients et voient leur part de marché sur le territoire américain se réduire depuis déjà plusieurs années : 59% en 2004, 50% en 2007 et 45% en 2008.
Les pertes cumulées de General Motors et Ford entre 2005 et 2007 sont proches de 70 milliards de dollars, et atteignent plus de 27 milliards de dollars sur le 1er semestre 2008 : les vastes plans de restructurations déjà engagés s’avèrent insuffisants, et de nouvelles actions sont à nouveau mises en place. Cela pèse, bien entendu, sur les équipementiers en proie eux aussi à de graves difficultés financières. Certains se placent sous la protection du chapitre 11, mais l’inquiétude demeure quant à la possibilité et la date de sortie de cette procédure. Les pertes d’emplois dans l’industrie automobile américaine (constructeurs et équipementiers) montrent l’ampleur des difficultés : avec 232 000 emplois détruits depuis 2005, c’est plus de 20% des effectifs qui ont été supprimés.
2- En Europe de l’Ouest, un marché en repli attendu de 4%
- Fort repli du marché en Espagne et en Italie
- Une rentabilité des acteurs qui demeure correcte
Le marché se lézarde fortement en 2008, avec un repli en Espagne de 20% (pays où les constructeurs français réalisent plus de 40% de part de marché) et de 11% en Italie. A l’inverse, en France et en Allemagne, les marchés se maintiennent avec une croissance voisine de 3%.
Si sur l’ensemble de l’Europe (y compris les nouveaux membres) la baisse depuis le début de l’année se limite à 3%, la dégradation constatée depuis le mois de juin fait craindre pour l’ensemble de l’année une contraction globale d’au moins 4%. Toutefois, la rentabilité des acteurs, bien qu’affectée par la hausse des prix de l’acier et la baisse de la demande, demeure correcte, du fait de réductions des coûts d’exploitation et d’adaptation des outils industriels.
3- La filière automobile française affectée d’un bout à l’autre de la chaine en 2008 et 2009, devrait poursuivre sa réorganisation
- Baisse de la production du secteur en France
Depuis 2005, la production du secteur automobile en France s’inscrit en forte baisse : -1,7% en volume en 2005, -7% en 2006, -0,2% en 2007 (données INSEE), et -2% en 2008 (prévisions Euler Hermes SFAC), liée bien évidemment à la baisse des ventes en Europe mais également à l’extension des capacités de production dans les zones « low cost ».
PSA s’est installé en République Tchèque pour produire les 107 et la C1 et en Slovaquie pour y produire 200 000 unités de la 207 et, à partir de 2009, la nouvelle C3 Picasso. Chez Renault, la Twingo et la Clio Campus sont produites en Slovénie, la Clio Estate en Turquie. « Ces transferts de production résultent de choix économiques et stratégiques propres à rétablir la rentabilité des constructeurs, mise à mal sur 2008 et 2009 par la hausse des matières premières et notamment de l’acier (+65% en euros sur 2008!) mais fragilisent l’amont de la filière. On observe de nombreuses fermetures de sites industriels chez les équipementiers et sous-traitants. Sur 2006 et 2007 près de 10 000 emplois ont été supprimés en France (constructeurs et équipementiers) et la tendance semble s’accélérer avec plus de 8 000 emplois perdus sur le seul 1er semestre 2008 » remarque Yann Lacroix, responsable des études sectorielles de l’assureur-crédit Euler Hermes SFAC.
4- Une industrie confrontée à de nouveaux « challenges »
- Vers de nouvelles énergies
- Quelle rentabilité pour les offres low cost et super low cost ?
- L’émergence de nouveaux constructeurs
Face à l’essor des contraintes réglementaires (contrainte CO2), face à une sensibilisation accrue des consommateurs à la protection de l’environnement mais aussi face à la limitation de l’usage de la voiture liée à la hausse des prix de l’essence, les constructeurs doivent s’adapter. Ces nouvelles problématiques poussent vers l’utilisation de nouvelles énergies.
Les offres low cost et super low cost sont de plus en plus nombreuses et destinées aux nouveaux marchés en croissance comme l’Inde ou la Chine. Le prix de ces voitures peut descendre jusqu’à 2000 euros mais se pose alors la question de leur rentabilité.
En Chine, plus de 80 constructeurs sont présents sur le marchés et en Inde, certains sont déjà puissants : Tata, Bajaj, Mahindra. Pour l’instant ces constructeurs issus des pays émergents sont peu compétitifs mais pour combien de temps encore ?
Filière automobile : un retournement fort de la demande européenne depuis juin 2008
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Euler Hermes Group
